XX Forum Funduszy za nami – wyzwania geopolityczne, rewolucja AI, mobilizacja kapitału prywatnego, ułatwienia regulacyjne oraz potrzebne zmiany systemowe zdominowały jubileuszowe XX Forum Funduszy w Nałęczowie.
Liderzy rynku kapitałowego, przedstawiciele KNF, KDPW, GPW, Ministerstwa Finansów, instytucji finansowych (banków, TFI, agentów transferowych, domów maklerskich), izb samorządów gospodarczych i stowarzyszeń, eksperci rynku oraz prasy spotkali się po raz kolejny, aby spróbować wspólnie nakreślić ramy możliwych kierunków rozwoju branży funduszowej i rynku kapitałopwego w obliczu krajowych i globalnych trendów.
Jubileuszowe Forum Funduszy rozpoczęło się od diagnozy miejsca, w którym jesteśmy obecnie.
- Popularyzacja i rosnące zainteresowanie długoterminowymi formami lokowania kapitału (PPK, IKE, IKZE, zaraz OKI)
- wciąż bardzo silna dominacja funduszy dłużnych i mieszanych (fundusze akcyjne wciąż w defensywie mimo dobrych wyników)
- widoczne już symptomy początku pasywnej rewolucji (popularyzacja ETFów)
- bardzo duża potrzebna zaangażowania kapitału publicznego do rozwoju inwestycji prywatnych (PE/VC)
- powolna zmiana modelu dystrybucji w kierunku rozwiązań cyfrowych
- silna gospodarska Polski
- „puchnące” aktywa finansowe Polaków – ponad 2,9 bln zł (wciąż jednak zdominowane jednak przez lokaty bankowe) oraz
- silna awersja do ryzyka Polaków
to tutaj właśnie jest dzisiaj polski rynek kapitałowy.
Strategiczne wyzwania Europy i Polski
Uczestnicy Forum podjęli próbę odpowiedzi na pytanie, czy Europa potrzebuje nowego modelu wzrostu, czy jedynie korekty dotychczasowego kursu. Wspólnym poglądem było stanowisko, że wkroczyliśmy już na dobre w mogący trwać nawet 10 lat i dłużej okres destabilizacji globalnej. Kluczowym punktem dyskusji były debaty nad ambicjami rozwojowymi w zderzeniu z bieżącą bardzo dobrą sytuacją rynkową Polski. Eksperci analizowali, jak budować skuteczne strategie inwestycyjne w świecie rozdartym między populizmem a deglobalizacją.
Równolegle poruszono tematykę odporności polskiego rynku kapitałowego, wskazując na konieczność uproszczenia procedur onboardingu inwestorów w świetle przepisów MiFID oraz wdrożenia Osobistych Kont Inwestycyjnych jako brakującego elementu krajowej architektury rynku kapitałowego. Socjalny model państw Europejskich, przeregulowanie, negatywny wpływ na ceny energii w związku z kofliktem na Bliskim Wschodzie, trwająca już ponad 4 layta wojna tuż przy granicy Unii Europejskiej, szerzący się populizm i zbliżające się wybory między innymi w Hiszpanii, Francji czy we Włoszech nie tylko nie przyspieszają tempa konwergencji z gospodarką amerykańską co je znacząco obniżają.
Cyfrowa rewolucja: AI i media społecznościowe
Wiele uwagi poświęcono transformacji technologicznej. Paneliści zgodnie uznali, że sztuczna inteligencja nie poczeka, a fundusze inwestycyjne muszą natychmiast wdrożyć AI oraz rozwiązania cyfrowe, aby utrzymać konkurencyjność. Punktem odniesienia był między innymi sektor bankowy silnie ucyfrowiony (20 mln Klientów bankowości to Klienci „mobile” only). Dynamicznie zmienia się także profil współczesnego inwestora, choć Polacy wciąż inwestują bardzo zachowawczo. W trakcie debat i rozmów kuluarowych analizowano wpływ mediów społecznościowych jako nowego animatora rynku. Uczestnicy zastanawiali się, jak nowoczesna technologia pozwala budować skalę działania i czy tradycyjne relacje inwestor – emitent instrumentu lub dystrybutor wciąż stanowią fundament zaufania.
Walka z dezinformacją i nowości produktowe
Podczas Forum zaprezentowano raport dotyczący dezinformacji finansowej w erze cyfrowej, która generuje ogromne ryzyko reputacyjne dla firm zarządzających aktywami. Odbudowa zaufania i zapewnienie bezpieczeństwa informacyjnego stały się kluczowymi postulatami środowiska. W agendzie nie zabrakło również wątków produktowych – eksperci debatowali nad potencjałem krajowych funduszy ETF oraz zniesieniem barier regulacyjnych, które spowalniają rozwój polskiego rynku kapitałowego. Spotkanie zamknęły panele poświęcone globalnym inspiracjom i nowej dynamice rynków zagranicznych, które na nowo definiują współczesne standardy inwestowania.
Za organizację Forum Funduszy, jak co rokui odpowiedzialną była Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami.
